החיסכון של היום הוא חלק מהביטחון הכלכלי של מחר
החיסכון הפנסיוני וקרן ההשתלמות הם הרבה יותר מכסף שנמצא בחשבון. מדובר בנכסים פיננסיים ארוכי טווח שיכולים להיות מושקעים במשך שנים ולבנות בהדרגה את ההון של האדם ושל משפחתו.
כשמתעורר קושי כלכלי זמני, משיכת הכספים יכולה להיראות כמו הפתרון הפשוט ביותר. הכסף כבר קיים והוא שייך לנו — אז למה לקחת הלוואה או לחפש מקור אחר?
אבל לפני שמקבלים החלטה, חשוב לבדוק לא רק כמה כסף נקבל היום, אלא גם מה עלולה להיות העלות של ההחלטה בעוד עשר, עשרים או שלושים שנה.
1. משיכת כספים מקטינה את פוטנציאל הצמיחה העתידי
הכספים במוצרים פנסיוניים ובאפיקי חיסכון ארוכי טווח מושקעים בשוק ההון בהתאם למסלול ההשקעה שנבחר.
כל עוד הכסף נשאר בתוכנית, הוא ממשיך להשתתף בתהליך ההשקעה. כאשר נוצרת תשואה חיובית לאורך זמן, גם הרווחים שנצברו יכולים להמשיך ולהיות מושקעים.
כאן בדיוק נכנס לתמונה היתרון הגדול של הזמן.
כאשר מושכים חלק מהחיסכון היום, מוותרים לא רק על הסכום שנמשך, אלא גם על פוטנציאל התשואה שאותו סכום היה יכול לייצר לאורך השנים.
ככל שנותרו יותר שנים עד הפרישה, ההשפעה המצטברת עשויה להיות משמעותית יותר.
2. אפקט הצמיחה המצטברת משמעותי במיוחד בטווח הארוך
אחד העקרונות החשובים בחיסכון לטווח ארוך הוא שהכסף אינו צומח רק מההפקדות עצמן. לאורך זמן גם הרווחים שנצברו יכולים להמשיך להיות מושקעים ולייצר תשואה נוספת.
לכן 50,000 שקלים שנשארים מושקעים במשך עשרות שנים אינם בהכרח אותם 50,000 שקלים בעתיד.
התוצאה הסופית תלויה כמובן בתשואות, בדמי הניהול, במסלול ההשקעה ובמשך תקופת החיסכון, ואין אפשרות להבטיח מראש תשואה עתידית.
אבל דווקא אופק ההשקעה הארוך הוא אחד היתרונות המרכזיים של חיסכון פנסיוני. משיכה מוקדמת מקצרת את האופק הזה.
3. משיכת כספים פנסיוניים עלולה להקטין את הקצבה העתידית
גובה הקצבה העתידית מושפע ממספר גורמים:
- גובה ההפקדות השוטפות;
- הסכום שכבר נצבר;
- התשואות לאורך השנים;
- דמי הניהול;
- משך תקופת החיסכון;
- התנאים של המוצר הפנסיוני הספציפי.
כאשר מושכים סכום משמעותי מהחיסכון, נשאר פחות הון שיכול להמשיך ולהצטבר עד גיל הפרישה.
כתוצאה מכך, המשיכה עשויה להשפיע גם על גובה הקצבה החודשית בעתיד.
חשוב במיוחד להביא זאת בחשבון כאשר נותרו עוד שנים רבות עד הפרישה, משום שהחלטה שמתקבלת היום יכולה להשפיע על ההכנסה במשך כל תקופת הפנסיה.
4. השלכות המס משתנות בהתאם לסוג הכספים ולתנאי המשיכה
לא כל משיכה מחיסכון פנסיוני חייבת באותו מס, ולא נכון להתייחס לכל המוצרים באותה צורה.
הכללים בישראל תלויים בסוג המוצר, ברכיב שממנו מושכים את הכספים, במועד ההפקדות ובשאלה האם מתקיימים התנאים לקבלת הטבות או פטורים מסוימים.
במשיכות מוקדמות מסוימות עלולות להיות השלכות מס משמעותיות. במקביל, קיימים בחוק מצבים מסוימים שבהם ניתן למשוך כספים בתנאים אחרים או לבקש פטור מניכוי מס במקור.
לפני המשיכה חשוב לבדוק:
- מאיזה רכיב בדיוק נמשכים הכספים;
- האם מדובר במשיכה מוקדמת;
- איזה מס עשוי לחול;
- האם קיימים חריגים או פטורים רלוונטיים;
- האם המשיכה עלולה להשפיע על הטבות מס עתידיות.
לקראת גיל הפרישה יש חשיבות מיוחדת לבדיקה הזו, משום שמשיכת כספים מסוימים יכולה להיות חלק מתמונה רחבה יותר של תכנון פרישה ומיסוי.
5. קרן השתלמות היא מקרה שצריך לבחון בנפרד
לקרן השתלמות יש כללי משיכה משלה, ולכן לא נכון להתייחס אליה בדיוק כמו אל קרן פנסיה.
כאשר מתקיימים התנאים הקבועים בדין, קרן ההשתלמות יכולה להפוך לנזילה, והמשיכה עשויה ליהנות מהטבות המס הרלוונטיות בכפוף לתקרות ולכללים החלים.
אבל העובדה שאפשר למשוך את הכסף לא אומרת שחייבים למשוך אותו.
אם אין צורך ממשי בכספים, השארתם באפיק ההשקעה מאפשרת להון להמשיך להיות מושקע ולשמור על אופק השקעה ארוך.
לכן השאלה הנכונה היא לא רק "האם אני יכול למשוך?", אלא גם "האם נכון לי למשוך דווקא עכשיו?".
6. לפני המשיכה כדאי לבדוק אפשרות להלוואה על חשבון החיסכון
בחלק מהמוצרים הפנסיוניים והחיסכון ארוך הטווח, הגופים המנהלים מאפשרים ללקוחות לקבל הלוואה כנגד הכספים שנצברו.
התנאים משתנים בין החברות ובין המוצרים, אך במקרים מסוימים האפשרות הזאת יכולה לספק נזילות מבלי למשוך בפועל את החיסכון.
בין היתרונות האפשריים:
- החיסכון נשאר בתוכנית ההשקעה;
- אין צורך לבצע משיכה ישירה של ההון;
- נשמר אופק ההשקעה לטווח ארוך;
- במקרים מסוימים תנאי ההלוואה עשויים להיות תחרותיים ביחס לחלופות אחרות.
יחד עם זאת, הלוואה היא עדיין התחייבות שצריך להחזיר, והיא כרוכה בריבית ובתנאים שנקבעים על ידי הגוף המנהל.
לכן גם כאן לא נכון לקחת הלוואה באופן אוטומטי רק כדי לא לגעת בחיסכון. צריך להשוות את העלות הכוללת של ההלוואה מול החלופות.
7. מתי משיכת כספים בכל זאת יכולה להיות מוצדקת?
אי אפשר לקבל החלטות פיננסיות בלי להתייחס למציאות החיים.
יש מצבים שבהם הצורך בכסף היום חשוב יותר מהפוטנציאל הכלכלי של הכסף בעוד עשרות שנים.
לדוגמה:
- נסיבות רפואיות משמעותיות;
- מצוקה כלכלית חריגה;
- הוצאה דחופה שאי אפשר לדחות;
- צורך להתמודד עם חוב יקר במיוחד;
- מצבים מסוימים במסגרת תכנון הפרישה והמיסוי.
המטרה היא לא לקבוע שאסור לעולם למשוך כסף, אלא לוודא שההחלטה מתקבלת לאחר בחינת החלופות והמשמעויות ולא רק מפני שזה הכסף שהכי קל להגיע אליו.
8. למה חשוב לבצע בדיקה אישית לפני קבלת החלטה?
שני אנשים עם אותו סכום חיסכון יכולים לקבל החלטות שונות לחלוטין.
בין הנתונים שצריך להביא בחשבון:
- גיל;
- הכנסה;
- מצב משפחתי;
- גובה החיסכון;
- סוג המוצר הפנסיוני;
- נזילות קרן ההשתלמות;
- מסלול ההשקעה;
- מצב המס האישי;
- נכסים וחסכונות נוספים;
- הלוואות והתחייבויות קיימות;
- מספר השנים שנותרו עד הפרישה.
בנוסף, יש לבדוק את התנאים אצל הגוף המנהל: האם קיימת אפשרות להלוואה, מהי הריבית המוצעת, מה הסכום שניתן לקבל, מהי תקופת ההחזר ומהן המגבלות.
רק לאחר שמרכזים את כל הנתונים ניתן להשוות בצורה אמיתית בין האפשרויות — משיכה, הלוואה, שימוש במקור כספי אחר או ויתור על ההוצאה המתוכננת.
השאלה החשובה היא כמה הכסף של היום שווה לעתיד שלכם
קל לחשוב על החיסכון הפנסיוני כעל כסף שנמצא רחוק מאיתנו ושנצטרך רק בעוד שנים רבות.
אבל דווקא הזמן הוא אחד הנכסים המשמעותיים ביותר בחיסכון ארוך טווח.
סכום שנמשך היום הוא לא רק הסכום שרואים בחשבון כרגע. הוא גם פוטנציאל הצמיחה העתידי שעליו אנחנו מוותרים.
לכן לפני משיכה כדאי לבצע חישוב ולבדוק את ההשלכות לא רק לחודש הקרוב, אלא גם לשנים הבאות.
לסיכום
משיכת כספים מקרן פנסיה או מקרן השתלמות אינה בהכרח החלטה שגויה. יש מצבים שבהם היא יכולה להיות מוצדקת ונכונה.
אבל כמעט תמיד כדאי לקבל אותה רק לאחר שבודקים את המשמעות ארוכת הטווח.
חשוב להבין את השלכות המס האפשריות, את ההשפעה על הפנסיה העתידית, את אובדן פוטנציאל ההשקעה ואת החלופות שעומדות לרשותנו.
במקרים רבים המטרה אינה רק למצוא כסף לצורך של היום, אלא לפתור את הבעיה הנוכחית תוך שמירה ככל האפשר על ההון שנועד לעתיד.
