Накопления сегодня — это финансовая устойчивость завтра

Пенсионные программы и קרן השתלמות — это не просто счета, на которых лежат деньги. Это долгосрочные финансовые активы, которые могут годами инвестироваться и формировать капитал человека и его семьи.

Когда возникают временные финансовые трудности, идея снять накопленные средства может казаться самым простым решением. Деньги уже есть, они принадлежат вам — зачем брать кредит или искать другой источник?

Но прежде чем принимать такое решение, важно посмотреть не только на сумму, которую можно получить сегодня, но и на то, чего это решение может стоить через 10, 20 или 30 лет.

1. При снятии денег теряется будущий потенциал накоплений

Средства в пенсионных программах и долгосрочных накопительных инструментах инвестируются на финансовом рынке в соответствии с выбранным инвестиционным маршрутом.

Пока деньги остаются в программе, они продолжают участвовать в инвестиционном процессе. При положительной долгосрочной доходности полученная прибыль также может приносить дальнейшую прибыль.

Именно поэтому время играет настолько большую роль.

Сняв часть капитала сегодня, человек теряет не только непосредственно снятую сумму, но и потенциальную доходность, которую эти деньги могли бы принести в последующие годы.

Чем больше времени остаётся до пенсионного возраста, тем заметнее может быть этот эффект.

2. Эффект сложного роста особенно важен на длинной дистанции

Один из главных принципов долгосрочного накопления заключается в том, что доходность начисляется не только на первоначальные вложения, но со временем и на ранее полученную прибыль.

Простой пример: 50 000 шекелей, оставленные инвестированными на десятилетия, — это не те же самые 50 000 шекелей в будущем.

Конечный результат будет зависеть от доходности, комиссий, выбранного инвестиционного маршрута и продолжительности инвестирования, и заранее гарантировать его невозможно.

Но именно длительный инвестиционный горизонт является одним из основных преимуществ пенсионных накоплений. Досрочное изъятие капитала сокращает этот горизонт.

3. Снятие пенсионных средств может уменьшить будущую пенсию

Будущая пенсионная выплата формируется из множества факторов:

  • суммы регулярных взносов;
  • размера уже накопленного капитала;
  • инвестиционной доходности;
  • комиссий;
  • количества лет накопления;
  • условий конкретного пенсионного продукта.

Если из накоплений изымается значительная сумма, капитал, который продолжает работать до пенсии, становится меньше.

В результате это может отразиться и на размере будущей ежемесячной пенсии.

Особенно важно учитывать это, если до выхода на пенсию остаётся ещё много лет: сегодняшнее решение может влиять на финансовое положение человека в течение всего пенсионного периода.

4. Налоговые последствия зависят от типа накоплений и условий снятия

Нельзя сказать, что любое снятие пенсионных средств автоматически облагается одним и тем же налогом.

В Израиле правила зависят от того, какой именно продукт используется, какие средства снимаются, когда они были внесены и выполняются ли условия для получения налоговых льгот.

При определённых видах досрочного снятия пенсионных накоплений могут возникнуть существенные налоговые последствия. В то же время законодательством предусмотрены отдельные ситуации, в которых возможно получить средства на других условиях или обратиться за освобождением от налогового удержания.

Поэтому перед снятием необходимо проверить:

  • какой именно тип средств планируется снять;
  • является ли снятие досрочным;
  • какой налог может применяться;
  • существуют ли предусмотренные законом исключения;
  • может ли снятие повлиять на будущие налоговые льготы.

Особенно осторожно нужно относиться к снятию пенсионных средств непосредственно перед пенсионным возрастом, когда налоговое планирование может иметь долгосрочное значение.

5. Керен Иштальмут — отдельный случай

קרן השתלמות имеет свои правила, поэтому её важно рассматривать отдельно от пенсионного фонда.

При выполнении установленных условий средства в Керен Иштальмут могут стать ликвидными и получить соответствующие налоговые преимущества в пределах предусмотренных законом условий.

Но то, что деньги уже можно снять, ещё не означает, что их обязательно стоит снимать.

Если средства не нужны для конкретной цели, сохранение капитала в инвестиционном инструменте позволяет ему продолжать участвовать в долгосрочном инвестировании.

Поэтому вопрос должен звучать не только как «могу ли я снять деньги?», но и как «нужно ли мне снимать их именно сейчас?».

6. Перед снятием стоит проверить возможность займа под накопления

В некоторых пенсионных и накопительных программах управляющие компании предлагают своим клиентам возможность получить заем под существующие накопления.

Условия различаются между компаниями и продуктами, но такой вариант иногда позволяет получить необходимую ликвидность без непосредственного снятия накопленного капитала.

Потенциальные преимущества могут заключаться в том, что:

  • накопления остаются в инвестиционной программе;
  • не происходит непосредственного изъятия капитала;
  • можно сохранить долгосрочный инвестиционный горизонт;
  • условия займа в некоторых случаях могут быть конкурентными по сравнению с другими источниками кредита.

Однако кредит остаётся кредитом. Его необходимо возвращать, по нему начисляются проценты, а условия зависят от компании, размера накоплений и конкретного предложения.

Поэтому брать заем только ради того, чтобы «не трогать фонд», тоже не всегда правильно. Нужно сравнить общую стоимость кредита с последствиями других вариантов.

7. Когда снятие денег всё же может быть оправданным

Финансовые решения нельзя оценивать в отрыве от реальной жизни.

Бывают ситуации, когда доступ к деньгам сегодня важнее потенциальной выгоды через десятилетия.

Это может быть связано, например, с:

  • серьёзными медицинскими обстоятельствами;
  • критической финансовой ситуацией;
  • неотложными расходами;
  • необходимостью решить проблему с дорогой задолженностью;
  • определёнными ситуациями при выходе на пенсию и налоговом планировании.

Главное — чтобы решение принималось после сравнения вариантов, а не автоматически только потому, что эти деньги проще всего получить.

8. Почему перед решением нужен индивидуальный расчёт

Два человека с одинаковой суммой накоплений могут получить совершенно разные рекомендации.

Имеют значение:

  • возраст;
  • доход;
  • семейное положение;
  • сумма накоплений;
  • тип пенсионного продукта;
  • ликвидность Керен Иштальмут;
  • инвестиционный маршрут;
  • налоговый статус;
  • наличие других активов;
  • существующие кредиты и обязательства;
  • количество лет до выхода на пенсию.

Также необходимо проверить условия конкретной управляющей компании: возможность получения займа, процентную ставку, допустимую сумму, срок погашения и ограничения.

Только после этого можно объективно сравнить варианты: снять средства, воспользоваться займом, использовать другой источник капитала или вообще отказаться от планируемого расхода.

Главный вопрос — сколько сегодняшние деньги стоят для вашего будущего

Пенсионные накопления легко воспринимать как деньги, которые просто лежат где-то далеко и понадобятся только через много лет.

Но именно время является одним из главных активов долгосрочного накопления.

Сумма, снятая сегодня, — это не только сегодняшняя сумма. Это ещё и потенциальная будущая доходность, которую она могла бы создать.

Поэтому перед снятием средств стоит сделать расчёт и посмотреть на последствия не только через месяц, но и через годы.

Вывод

Снятие денег из пенсионных фондов или Керен Иштальмут не является автоматически неправильным решением. Иногда оно действительно может быть оправдано.

Но это решение почти всегда стоит принимать только после проверки его долгосрочных последствий.

Важно понять возможные налоги, влияние на будущую пенсию, потерю инвестиционного потенциала и наличие альтернативных источников финансирования.

Во многих ситуациях главная задача — не просто получить деньги сегодня, а решить текущую финансовую проблему так, чтобы максимально сохранить капитал будущего.